Ativos Fiscais Diferidos: Uma Perspectiva de Qualidade de Lucros e seus Efeitos nos Resultados dos Bancos do Sistema Financeiro Nacional
DOI:
https://doi.org/10.9771/rcufba.v17i1.57136Palavras-chave:
bancos, Ativos Fiscais Diferidos, qualidade de lucros, tributos.Resumo
A qualidade de lucros fornece informações que são relevantes sobre os desempenhos econômico e financeiro de um banco, para uma tomada de decisão e, os lucros podem conter uma parcela não discricionária de suas operações. Os Ativos Fiscais Diferidos podem tornar a qualidade de lucros poluídos pelo seu uso, pois, os lucros apresentados estarão inflados por esses ativos, sendo decisões resultantes de operações financeiras discricionárias. O presente artigo tem como objetivo identificar os efeitos dos Ativos Fiscais Diferidos na perspectiva de qualidade de lucros dos bancos do Sistema Financeiro Nacional. As proxies utilizadas para identificar a qualidade de lucros foram persistência de lucros (H1) e alisamento de lucros (H2). A amostra foi composta por 121 bancos, classificados como múltiplos, comerciais, de investimentos, de desenvolvimentos e caixa, durante o período de 2017 a 2021, sendo estimados por dados em painel. O impacto dos Ativos Fiscais Diferidos de pequenos bancos foi comparado com os médios e grandes, utilizando-se de estatística descritiva e regressão linear para garantir maior comparabilidade. Os resultados sugerem que, por tamanhos de bancos, os médios apresentaram significância no uso dos Ativos Fiscais Diferidos para a persistência de lucros, e os pequenos para a persistência e o alisamento de lucros, sendo beneficiados quanto às movimentações de empréstimos concedidos e de estoques dos ativos, tornando-os mais persistentes e alisados ao longo do período amostral. A perspectiva de qualidade de lucros exibida nos resultados evidencia a validação dos modelos propostos, contribuindo não somente para o tema Ativos Fiscais Diferidos e a qualidade de lucros, mas, também, a associação do uso discricionário desses ativos como geradores de resultados poluidores dos bancos.
Downloads
Referências
Aguguom, A. T., & Salawu, R. O. (2019). Earnings quality and firms'book value: an empirical evidence from the listed firms in Nigeria. Journal of Internet Banking and Commerce, 24(1), 1-22. Recuperado em setembro, 01, 2021, em https://smartlib.umri.ac.id/assets/uploads/files/b1ea1-earnings-quality-and-firms-book-value-an-empirical-vidence-from-the-listed-firms-in-nigeria.pdf.
Ahmed, A. S., Takeda, C., & Thomas, S. (1999). Bank loan loss provisions: a reexamination of capital management, earnings management and signaling effects. Journal of accounting and economics, 28(1), 1-25. Recuperado em fevereiro, 23, 2022, em https://ssrn.com/abstract=164728.
Ahnan, Z. M., & Murwaningsari, E. (2019). The effect of book-tax differences, and executive compensation on earnings persistence with real earnings management as moderating variable. Research Journal of Finance and Accountin, 10(5), 54-63. DOI: 10.7176/RJFA.
Almeida, D. B. C. (2007). Bancos e concentração de crédito no Brasil: 1995-2004 (Dissertação de Mestrado). Universidade Federal de Minas Gerais – UFMG, Belo Horizonte, MG, Brasil. Recuperado em junho, 13, 2021, em http://hdl.handle.net/1843/AMSA-79CG5K.
Almeida, R. F. (2022b). O uso dos Ativos Fiscais Diferidos como gerenciamento de resultados dos bancos listados no Banco Central do Brasil. Artigo apresentado no XLVI Encontro da ANPAD – EnANPAD 2022 (on-line): Autor, 21 a 23 de setembro de 2022. Recuperado em outubro, 10, 2022, em http://anpad.com.br/uploads/articles/120/ approved/a34e1ddbb4d3 29167f50992ba59fe45a.pdf.
Anandarajan, A., Hasan, I., & McCarthy, C. (2007). Use of loan loss provisions for capital, earnings management and signalling by Australian banks. Accounting & Finance, 47(3), 357-379. DOI: https://doi.org/10.1111/j.1467-629X.2007.00220.x.
Atwood, T. J., Drake, M. S., & Myers, L. A. (2010). Book-tax conformity, earnings persistence and the association between earnings and future cash flows. Journal of Accounting and Economics, 50(1), 111-125. Recuperado em agosto, 11, 2022, em https://EconPapers.repec.org/RePEc:eee:jaecon:v:50:y:2010:i:1:p:111-125.
Atwood, T. J., Drake, M. S., Myers, J. N., & Myers, L. A. (2012). Home country tax system characteristics and corporate tax avoidance: International evidence. The Accounting Review, 87(6), 1831-1860. DOI: 10.2139/ssrn.1594936.
Ávila, J. R. M. S., Costa, P. S., & Fávero, L. P. L. (2018). Honorários de auditoria e Book-Tax Differences. Revista De Contabilidade E Organizações, 11(31), 31-46. https://doi.org/10.11606/rco.v11i31.134473.
BACEN. (2022). Balancetes e Balanços Patrimoniais (Transferência de arquivos). http://www.bcb.gov.br. Recuperado em maio 20, 2022, em https://www.bcb.gov.br/estabilidadefinanceira/balancetesbalancospatrimoniais.
Barth, M. E., Landsman, W. R., & Wahlen, J. M. (1995). Fair value accounting: Effects on banks' earnings volatility, regulatory capital, and value of contractual cash flows. Journal of Banking & Finance, 19(3-4), 577-605. DOI:10.1016/0378-4266(94)00141-o.
Barth, M. E., Landsman, W. R., & Lang, M. H. (2008). International accounting standards and accounting quality. Journal of Accounting Research, 46(3), 467-498. DOI:10.1111/j.1475-679X.2008.00287.x.
Batten, J., & Vo, X. V. (2019). Determinants of bank profitability - Evidence from Vietnam. Emerging Markets Finance and Trade, 55(6), 1417-1428. DOI: https://doi.org/10.1080/1540496X.2018.1524326.
Beatty, A., & Liao, S. (2013). Financial accounting in the banking industry: A review of the empirical literature. Journal of accounting and Economics, 58(2-3), 339-383. DOI: 10.1016/j.jacceco.2014.08.009.
Beatty, A., & Liao, S. (2014). Financial accounting in the banking industry: A review of the empirical literature. Journal of Accounting and Economics, 58(2-3), 339-383. DOI: 10.1016/j.jacceco.2014.08.009.
Beaver, W. H., & Engel, E. E. (1996). Discretionary behavior with respect to allowances for loan losses and the behavior of security prices. Journal of accounting and economics, 22(1-3), 177-206. Recuperado em fevereiro, 23, 2022, em http://www.sciencedirect.com/science/article/pii/S0165-4101(96)00428-4
Beaver, W. H., Correia, M., & McNichols, M. F. (2012). Do differences in financial reporting attributes impair the predictive ability of financial ratios for bankruptcy? Review of Accounting Studies, 17(4), 969-1010. DOI: 10.1007/s11142-012-9186-7.
Beer, S., De Mooij, R., & Liu, L. (2020). International corporate tax avoidance: A review of the channels, magnitudes, and blind spots. Journal of Economic Surveys, 34(3), 660-688. DOI: 10.1111/joes.12305.
Belém, V. C. (2012). Fatores determinantes da manutenção de buffers de capital regulatório nas instituições bancárias brasileiras (Dissertação de Mestrado). Universidade de Brasília – UNB, Brasília, DF, Brasil. Recuperado em 03, fevereiro, 2022, em https://repositorio.unb.br/bitstream/10482/12261/1/2012_ViniciusCintraBelem.pdf?cv=1.
Bikker, J. A., & Metzemakers, P. A. (2005). Bank provisioning behaviour and procyclicality. Journal of international financial markets, institutions and money, 15(2), 141-157. DOI: 10.1016/j.intfin.2004.03.004.
Blaylock, B., Shevlin, T., & Wilson, R. J. (2012). Tax avoidance, large positive temporary book-tax differences, and earnings persistence. The Accounting Review, 87(1), 91-120. DOI: 10.2308/accr-10158.
Burks, J. J., Cuny, C., Gerakos, J., & Granja, J. (2018). Competition and voluntary disclosure: Evidence from deregulation in the banking industry. Review of Accounting Studies, 23(4), 1471-1511. DOI: 10.1007/s11142-018-9463-1.
Castro, M. A. R. (2008). Análise do alisamento de resultados contábeis nas empresas abertas brasileiras (Dissertação de Mestrado). Universidade Federal da Bahia – UFBA, Salvador, BA, Brasil. Recuperado em 28, agosto, 2022, em https://repositorio.ufba.br /bitstream/ri/7403/1/Disserta%25C3%2583%25C2%25A7ao_MARC_-_UFBA.pdf.
Cho, J. Y., & Jung, K. (1991). The differential information content of earnings announcements: The case of merger. Contemporary Accounting Research, 8(1), 42-61. DOI: 10.1111/j.1911-3846.1991.tb00833.x.
Cinegaglia, J. P. (2019). Gerenciamento de resultados no setor bancário: uma análise internacional nos períodos de crises financeiras e suas consequências (Dissertação de Mestrado). Universidade de São Paulo – USP, Ribeirão Preto, SP, Brasil. Recuperado em julho, 13, 2022, em https://teses.usp.br/teses/disponiveis/96/96133/tde-02122019-30554/ publico/JoaoPCinegaglia_Corrigida.pdf?cv=1.
Collins, D. W., & Kothari, S. P. (1989). An analysis of intertemporal and cross-sectional determinants of earnings response coefficients. Journal of Accounting and Economics, 11(2-3), 143-181. DOI: 10.1016/0165-4101(89)90004-9.
CPC. (2009). CPC 32: Tributos sobre o Lucro. Brasil: CPC. Recuperado em janeiro, 05, 2021, em http://www.cpc.org.br/CPC/Documentos-Emitidos/Pronunciamentos/Pronuncia mento?Id=63.
Cumming, D., Tingle QC, B. C., & Zhan, F. (2021). For whom (and for when) is the firm governed? The effect of changes in corporate fiduciary duties on tax strategies and earnings management. European Financial Management. Recuperado em agosto, 10, 2021, em https://onlinelibrary.wiley.com/doi/abs/10.1111/eufm.12332.
Dantas, J. A. (2012). Auditoria em instituições financeiras: determinantes de qualidade no mercado brasileiro (Tese de Doutorado). Programa Multi-Institucional e Inter-Regional de Pós-Graduação em Ciências Contábeis. Universidade de Brasília - UNB, Universidade Federal da Paraíba - UFPB, Universidade Federal do Rio Grande do Norte - UFRN, Brasília, DF, Brasil. Recuperado em agosto, 20, 2022, em https://repositorio.unb.br/handle/10482/11751?cv=1.
Dantas, J. A., Medeiros, O. R. D., Galdi, F. C., & Costa, F. M. D. (2013). Gerenciamento de resultados em bancos com uso de TVM: validação de modelo de dois estágios. Revista Contabilidade & Finanças, 24, 37-54. DOI: https://doi.org/10.1590/S1519-70772013000100005.
Dantas, J. A., Galdi, F. C., Capelletto, L. R., & Medeiros, O. R. (2013). Discricionariedade na mensuração de derivativos como mecanismo de gerenciamento de resultados em bancos. Revista Brasileira de Finanças, 11(1), 17-48. Recuperado em 10, novembro, 2021, em https://www.redalyc.org/pdf/3058/305827591003.pdf.
Dechow, P. M., & Ge, W. (2006). The persistence of earnings and cash flows and the role of special items: Implications for the accrual anomaly. Review of Accounting Studies, 11(2), 253-296. DOI: 10.2139/ssrn.715563.
Dechow, P., Ge, W., & Schrand, C. (2010). Understanding earnings quality: A review of the proxies, their determinants and their consequences. Journal of accounting and Economics, 50(2-3), 344-401. DOI: 10.1016/j.jacceco.2010.09.001.
Domingos, S. R. M., Ponte, V. M. R., Paulo, E., & Alencar, R. C. (2017). Gerenciamento de resultados contábeis em oferta pública de ações. Revista Contemporânea de Contabilidade, 14(31). DOI: https://doi.org/10.5007/2175-8069.2017v14n31p89.
Eckel, N. (1981). The income smoothing hypothesis revisited. Abacus, 17(1), 28-40. DOI: 10.1111/j.1467-6281.1981.tb00099.x.
Ewert, R., & Wagenhofer, A. (2005). Economic effects of tightening accounting standards to restrict earnings management. The Accounting Review, 80(4), 1101-1124. Recuperado em setembro, 13, 2021, em http://www.jstor.org/stable/4093118.
Fairfield, P. M., & Yohn, T. L. (2001). Using asset turnover and profit margin to forecast changes in profitability. Review of Accounting Studies, 6(4), 371-385. DOI: 10.1023/A:1012430513430.
Faria, B. R., & Amaral, H. F. (2015). O gerenciamento de resultado através do income smoothing e a relação com o risco das ações: estudo empírico com empresas do Ibovespa. Revista Contabilidade e Controladoria, 7(1). Recuperado em novembro, 28, 2022, em https://revistas.ufpr.br/rcc/article/view/34499/26106.
FASB. (1996). Statement of Financial Accounting Standards nº 109 (SFAS 109): Accounting for Income Taxes. Estados Unidos da América: FASB. Recuperado em janeiro, 05, 2021, em https://fasb.org/jsp/FASB/Document_C/DocumentPage?cid=1218220123761&accep tedDisclaimer=true.
Feltes, T. (2021). Contabilidade societária versus regulatória: um estudo sobre a persistência dos lucros dos bancos de capital aberto (Dissertação de Mestrado). Universidade Federal de Santa Catarina – UFSC, Florianópolis, SC, Brasil. Recuperado em novembro, 28, 2022, em https://repositorio.ufsc.br/bitstream/handle/123456789/226955/PPGC0274-D.pdf?isAllowed=y&sequence=-1.
Ferreira, M. C. G. (2007). Efeito da tributação sobre o lucro nos retornos de Mercado no Brasil (Dissertação de Mestrado). Programa Multi-Institucional e Inter-Regional de Pós-Graduação em Ciências Contábeis. Universidade de Brasília - UNB, Universidade Federal da Paraíba - UFPB, Universidade Federal do Rio Grande do Norte - UFRN, Brasília, DF, Brasil. Recuperado em 20, agosto, 2022, em https: //repositorio.unb.br/bitstream/10482/2660/1/Dissert_Efeito%20da%20tributacao.pdf.
Ferreira, J. C. (2021). Income smoothing e gerenciamento de resultados por diferimento tributário sobre resultado em companhias listadas na B3 (Tese de Doutorado). Universidade do Vale do Rio dos Sinos, Porto Alegre, RS, Brasil. Recuperado em 13, fevereiro, 2022, em http://www.repositorio.jesuita.org.br/bitstream/ha ndle/UNISINOS /10896/Júlio%20César%20Ferreira_.pdf?cv=1&isAllowed=y&sequence=1.
Fonseca, A. R., & Gonzalez, F. (2008). Cross-country determinants of bank income smoothing by managing loan-loss provisions. Journal of Banking & Finance, 32(2), 217-228. DOI: http://dx.doi.org/10.1016/j.jbankfin.2007.02.012.
França, R. D. D. (2018). Ensaios sobre tax avoidance, reputação corporative e governança no Brasil (Tese de Doutorado). Universidade Federal da Paraíba – UFPB, João Pessoa, PB, Brasil. Recuperado em dezembro, 02, 2022, em https://repositorio.ufpb.br/ /jspui/handle/123456789/13831?cv=1.
Francis, J. R., Maydew, E. L., & Sparks, H. C. (1999). The role of Big 6 auditors in the credible reporting of accruals. Auditing: a Journal of Practice & theory, 18(2), 17-34. DOI: 10.2308/AUD.1999.18.2.17.
Frankel, R., & Litov, L. (2009). Earnings persistence. Journal of Accounting and Economics, 47(1-2), 182-190. Recuperado em outubro, 21, 2021, em https://www.sciencedirect.com/science/article/pii/S0165410108000785.
Gao, J., Gao, B., & Wang, X. (2017). Trade-off between real activities earnings management and accrual-based manipulation-evidence from China. Journal of International Accounting, Auditing and Taxation, 29, 66-80. DOI: 10.1016/j.intaccaudtax.2017.0.
Gao, L., & Zhang, J. H. (2015). Firms’ earnings smoothing, corporate social responsibility, and valuation. Journal of Corporate Finance, 32, 108-127. DOI: 10.1016/j.jcorpfin.2015. 03.004.
Goddard, J., Liu, H., Molyneux, P., & Wilson, J. O. (2011). The persistence of bank profit. Journal of Banking & Finance, 35(11), 2881-2890. DOI:10.1016/j.jbankfin.2011 .03.015.
Graham, B., Dodd, D. L. F., & Cottle, S. (1934). Security analysis (Vol. 452). New York: McGraw-Hill. Recuperado em agosto, 03, 2021, em file:///C:/Users/almei/Downloads/00899.pdf.
Hand, J. R. (1989). 1988 Competitive Manuscript Award: Did Firms Undertake Debt-Equity Swaps for an Accounting Paper Profit or True Financial Gain? Accounting Review, 587-623. Recuperado em agosto, 13, 2021, em http://www.jstor.org/stable/247851.
Hanlon, M. (2005). The persistence and pricing of earnings, accruals, and cash flows when firms have large book‐tax differences. The Accounting Review, 80(1), 137-166. DOI: 10.2139/ssrn.379140.
Hui, K. W., Nelson, K. K., & Yeung, P. E. (2016). On the persistence and pricing of industry-wide and firm-specific earnings, cash flows, and accruals. Journal of Accounting and Economics, 61(1), 185-202. DOI: 10.1016/j.jacceco.2015.06.003.
Hung, C. H. D., Jiang, Y., Liu, F. H., & Tu, H. (2018). Competition or manipulation? An empirical evidence of determinants of the earnings persistence of the US banks. Journal of Banking & Finance, 88, 442-454. DOI: 10.2139/ssrn.2923118.
Hunt, A., Moyer S., & Shevlin T. (1996). Managing interacting accounting measures to meet multiple objectives: A study of LIFO firms. Journal of Accounting and Economics, 21 (3): 339–374. DOI: 10.1016/0165-4101(96)00422-3.
IASB. (1996). International Accounting Standard nº 12 (IAS 12): Income Taxes. União Europeia: IASB. Recuperado em janeiro, 05, 2021, em https://www.ifrs.org/issued-standards/list-of-standards/ias-12-income-taxes/.
Instituto ASSAF. (2012). Análise do desempenho dos bancos médios e dos bancos grandes. Recuperado em novembro, 26, 2022, em https://institutoassaf.com.br/wp-content/uploads/2019/07/analise_58_abr_2012.pdf.
Jackson, M. (2015). Book-tax differences and future earnings changes. The Journal of the American Taxation Association, 37(2), 49-73. DOI: 10.2308/atax-51164.
Kanagaretnam, K., Lobo, G. J., & Mathieu, R. (2003). Managerial incentives for income smoothing through bank loan loss provisions. Review of Quantitative Finance and Accounting, 20(1), 63-80. Recuperado em fevereiro, 23, 2022, em http://journals.kluweronline.com/issn/0924-865X/contents.
Kanagaretnam, K., Lobo, G. J., & Yang, D. H. (2004). Joint tests of signaling and income smoothing through bank loan loss provisions. Contemporary accounting research, 21(4), 843-884. DOI: 10.1506/UDWQ-R7B1-A684-9ECR.
Kanagaretnam, K., Krishnan, G. V., & Lobo, G. J. (2010). An empirical analysis of auditor independence in the banking industry. The Accounting Review, 85(6), 2011-2046. Recuperado em fevereiro, 20, 2022, em https://www.jstor.org/stable/27895910.
Kanagaretnam, K., Lim, C. Y., & Lobo, G. J. (2014). Influence of national culture on accounting conservatism and risk-taking in the banking industry. The Accounting Review, 89(3), 1115-1149. DOI: https://doi.org/10.2308/accr-50682.
Kiliç, M., Kuzey, C., & Uyar, A. (2015). The impact of ownership and board structure on Corporate Social Responsibility (CSR) reporting in the Turkish banking industry. Corporate Governance. DOI: https://doi.org/10.1108/CG-02-2014-0022.
Kotsupatriy, M., Ksonzhyk, I., Skrypnyk, S., Shepel, I., & Koval, S. (2020). Use of international accounting and financial reporting standards in enterprise management. International Journal of Management, 11(5). Recuperado em agosto, 05, 2021, em https://ssrn.com/abstract=3631031.
Kronbauer, C. A., de Souza, A. A., Webber, F. L., & Ott, E. (2012). Impacto do reconhecimento de ativos fiscais diferidos na estrutura financeira e no desempenho econômico de empresas brasileiras. Revista Contemporânea de Contabilidade, 9(17), 39-60. DOI: http://dx.doi.org/10.5007/2175-8069.2012v9n17p39.
Laeven, L., & Majnoni, G. (2003). Loan loss provisioning and economic slowdowns: too much, too late?. Journal of financial intermediation, 12(2), 178-197. Recuperado em fevereiro, 18, 2022, em http://www.sciencedirect.com/science/article/pii/S1042-9573(03)00016-0.
Lev, B., & Kunitzky, S. (1974). On the association between smoothing measures and the risk of common stocks. The Accounting Review, 49(2), 259-270. Recuperado em outubro, 21, 2021, em http://www.jstor.org/stable/245100.
Lev, B., & Nissim, D. (2004). Taxable income, future earnings, and equity values. The Accounting Review, 79(4), 1039-1074. DOI: 10.2308/accr.2004.79.4.1039.
Lima, A. S. D., Carvalho, E. V. A. D., Paulo, E., & Girão, L. F. D. A. P. (2015). Estágios do ciclo de vida e qualidade das informações contábeis no Brasil. Revista de Administração Contemporânea, 19, 398-418. DOI: https://doi.org/10.1590/1982-7849rac20151711.
Liu, C. C., & Ryan, S. G. (2006). Income smoothing over the business cycle: Changes in banks' coordinated management of provisions for loan losses and loan charge‐offs from the pre‐1990 bust to the 1990s boom. The accounting review, 81(2), 421-441. DOI: 10.2308/accr.2006.81.2.421.
Lobo, G. J., & Yang, D. H. (2001). Bank managers' heterogeneous decisions on discretionary loan loss provisions. Review of Quantitative Finance and Accounting, 16(3), 223-250. DOI: 10.1023/A:1011284303517.
Magalhães, J. S. (2020). Evidências da suavização de resultados em período de crise econômica nas empresas listadas na B3 (Dissertação de Mestrado). Centro Universitário UniHorizontes – UniHorizontes, Belo Horizonte, MG, Brasil. Recuperado em julho, 12, 2022, em https://mestrado.unihorizontes.br/wp-content/uploads/2021/05/JOSIMARA-SAMP AIO-MAGALHAES.pdf?cv=1.
Mainetti, S. Junior. (2010). Gastos com TI e a eficiências das empresas: um estudo com DEA no setor bancário. Instituto de Ensino e Pesquisa – INSPER, São Paulo, SP, Brasil. Recuperado em dezembro, 05, 2021, em https://www.repositorioinsper.cloud/handle/ 11224/867.
Martinez, A. L. (2001). Gerenciamento dos resultados contábeis: estudo empírico das companhias abertas brasileiras (Tese de Doutorado). Universidade de São Paulo – USP, São Paulo, SP, Brasil. DOI: 10.11606/T.12.2002.tde-14052002-110538.Martinez, A. L. (2013). Earnings management in Brazil: a survey of the literature. Brazilian Business Review, 10(4), 1-29. DOI: https://doi.org/10.15728/bbr.2013.10.4.1.
Martinez, A. L., Souza, T. B. T., & Monte-Mor, D. S. (2016). Book-tax differences, earnings persistence and tax planning before and after the adoption of IFRS in Brazil. Advances in Scientific and Applied Accounting, 162-180. Recuperado em outubro, 21, 2021, em https://asaa.anpcont.org.br/index.php/asaa/article/view/254.
Mazzioni, S. (2015). Influência do grau de internacionalização das empresas na relação entre as normas reguladoras e os incentivos empresariais com a qualidade das informações contábeis (Tese de Doutorado). Universidade Regional de Blumenau – FURB, Blumenau, SC, Brasil. Recuperado em setembro, 03, 2022, em http://www. uniedu.sed.sc.gov.br/wp-content/uploads/2016/03/Tese_Sady-Mazzioni.pdf?cv= 1.
Medeiros, J. T., Paulo, E., Melo, C. L. L. M., & Mota, R. H. G. (2019). Previsão de analistas e as estratégias de gerenciamento de resultados utilizadas para evitar surpresa nos lucros. Revista Universo Contábil, 15(1), 49-64. DOI: http://dx.doi.org/10.4270/ruc.2019103.
Melo, C. M. M. D. (2017). Remuneração de executivos e persistência do desempenho econômico-financeiro: um estudo no mercado acionário brasileiro (Dissertação de Mestrado). Universidade Federal do Rio Grande do Norte – UFRN, Natal, RN, Brasil. Recuperado em 20, maio, 2022, em https://repositorio.ufrn.br/handle/123456789/23481.
Mueller, G. G. (1986). Wesner, "Bilanzierungsgrundsätze im Wertpapierrecht der USA", Neue betriebswirtschaftliche Forschung 28. The Accounting Review, 61(1), 205. Recuperado em Agosto, 13, 2021, em http://www.search.proquest.com.
Ozili, P. K. (2015). How bank managers anticipate non-performing loans. Evidence from Europe, US, Asia and Africa. Evidence from Europe, US, Asia and Africa, 73-80. Recuperado em fevereiro, 18, 2022, em http://mpra.ub.uni-muenchen.de/id/eprint/63681.
Ozili, P. K. (2017). Bank earnings smoothing, audit quality and procyclicality in Africa: the case of loan loss provisions. Review of Accounting and Finance. DOI: 10.1108/RAF-12-2015-0188.
Paulo, E., Martins, E., & Corrar, L. J. (2007). Detecção do gerenciamento de resultados pela análise do diferimento tributário. Revista de Administração de Empresas, 47, 46-59. DOI: https://doi.org/10.1590/S0034-75902007000100005.
Penman, S. H., & Zhang, X. J. (2002). Accounting conservatism, the quality of earnings, and stock returns. The Accounting Review, 77(2), 237-264. Recuperado em julho, 28, 2021, em http://www.jstor.org/stable/3068897.
Penman, S., & Reggiani, F. (2013). Returns to buying earnings and book value: Accounting for growth and risk. Review of Accounting Studies, 18(4), 1021-1049. DOI: 10.2139/ssrn. 1536618.
Pereira, A. C., & Nakamura, W. T. (2014). Detecção do income smoothing em empresas do setor de exploração de imóveis relativo às propriedades para investimento mensuradas pelo custo e pelo valor justo. XVII SemeAd. Recuperado em novembro, 28, 2022, em https://sistema.semead.com.br/17semead/resultado/trabalhosPDF/944.pdf.
Pereira, N. A., & Tavares, M. (2021). Gerenciamento por decisões operacionais: alternativa para evitar reportar prejuízos. Revista Contemporânea de Contabilidade, 18(46), 64-79. DOI: https://doi.org/10.5007/2175-8069.2021.e71102.
Phillips, J., Pincus, M., & Rego, S. O. (2003). Earnings management: New evidence based on deferred tax expense. The Accounting Review, 78(2), 491-521. DOI: 10.2139/ssrn.276997.
Salvagnin, L. N. (2021). Perdas estimadas com créditos de liquidação duvidosa: exposição ao risco e vieses de finalidade nos bancos brasileiros (Dissertação de Mestrado). Universidade de São Paulo – USP, São Paulo, SP, Brasil. DOI: https://doi.org/10.11606/D.12.2021. tde-07052021-150543.
Schipper, K., & Vincent, L. (2003). Earnings quality. Accounting Horizons, 17, 97-110. Recuperado em setembro, 13, 2021, em https://url.gratis/SXX68m.
Schrand, C. M., & Wong, M. F. (2003). Earnings management using the valuation allowance for deferred tax assets under SFAS No. 109. Contemporary Accounting Research, 20(3), 579-611. DOI: 10.1506/480d-098u-607r-5d9w.
Schrand, C. M., & Zechman, S. L. (2012). Executive overconfidence and the slippery slope to financial misreporting. Journal of Accounting and Economics, 53(1-2), 311-329. DOI: 10.1016/j.jacceco.2011.09.001.
Seidler, J. C. O. (2015). Índice de earnings quality das empresas listadas no mercado de capitais no Brasil (Dissertação de Mestrado). Universidade do Vale do Rio dos Sinos – UNISINOS, São Leopoldo, RS, Brasil. Recuperado em novembro, 28, 2022, em http://www.repositorio.jesuita.org.br/bitstream/handle/UNISINOS/4677/Jean%20Carlos%20Oliveira%20Seidler.pdf?isAllowed=y&sequence=1.
Silva, J. P., Bonfim, M. P., Niyama, J. K., & Silva, C. A. T. (2017). Adoção ao padrão IFRS e earnings quality: a persistência do lucro das empresas listadas no BM&FBovespa. Revista de Contabilidade e Organizações, 11(29), 46-55. https://doi.org/10.11606/rco.v11i29. 125846.
Skinner, D. J. (2008). The rise of deferred tax assets in Japan: The role of deferred tax accounting in the Japanese banking crisis. Journal of Accounting and Economics, 46(2-3), 218-239. DOI: 10.1016/j.jacceco.2008.07.003.
Sloan, R. (1996). Do stock prices fully reflect information in accruals and cash flows about future earnings? The Accounting Review, 71 (3): 289–315. Recuperado em setembro, 05, 2021, em https://www.scinapse.io/papers/1596216439.
Souza, J. A. S. D., Flach, L., Borba, J. A., & Broietti, C. (2020). Financial Reporting Quality and Sustainability Information Disclosure in Brazil. BBR. Brazilian Business Review, 16, 555-575. DOI: https://doi.org/10.15728/bbr.2019.16.6.2.
Sundvik, D. (2017). Tax-induced fiscal year extension and earnings management. Journal of Applied Accounting Research. DOI: 10.1108/jaar-06-2015-0051.
Downloads
Publicado
Como Citar
Edição
Seção
Licença
Copyright (c) 2023 Revista de Contabilidade da UFBA
Este trabalho está licenciado sob uma licença Creative Commons Attribution-NonCommercial 4.0 International License.
Autores que publicam nesta revista concordam com os seguintes termos:- Autores mantém os direitos autorais e concedem à revista o direito de primeira publicação, com o trabalho licenciado simultaneamente sob uma Licença Creative Commons Attribution CC-BY-NC após a publicação, permitindo o compartilhamento do trabalho com reconhecimento da autoria do trabalho e publicação inicial nesta revista.
- Autores têm autorização para assumir contratos adicionais separadamente, para distribuição não-exclusiva da versão do trabalho publicada nesta revista (ex.: publicar em repositório institucional ou como capítulo de livro), com reconhecimento de autoria e publicação inicial nesta revista.
- Autores têm permissão e são estimulados a publicar e distribuir seu trabalho online (ex.: em repositórios institucionais ou na sua página pessoal), já que isso pode gerar alterações produtivas, bem como aumentar o impacto e a citação do trabalho publicado.
This work is licensed under a license 